J. 세상

연준 이르면 3월 금리인상 연준 이사의 발언 - 금일 환율 전망

지난주 마지막 거래일 뉴욕증시가 하락하는 등 글로벌 위험선호 심리가 위축되었습니다. 

신종 오미크론 변이의 확산세가 이어지고 있는 데다 주요국 긴축 전환에 이어 미국도 내년 3월

금리 인상을 시작할 수 있다는 우려감이 번진 탓입니다. 이에 95선으로 내렸던 달러 인덱스가 96선으로

상승, 미 달러화 강세가 이어지면서 원.달러 환율도 사흘 만에 상승 전환해 1180원대 중후반으로

오를 것으로 보인다고합니다.

20일 서울 외국환중개에 따르면 간밤 뉴욕 차액결제 선물환(NDF) 시장에서 거래된 원-달러 1개월 물은 

1187.90원에 최종 호가되었습니다. 

지난주 마지막 거래일 뉴욕증시는 일제히 하락 마감했습니다. 이는 미 연방준비제도(Fed. 연준) 인사들의

매파적(통화긴축 선호) 메시지에 더해 겨울철 오미크론 변이 바이러스가 번지면서 위험선호 심리가 급격히

위축된 탓으로 보고 있습니다. 여기에 선물의 만기가 도래한 '마녀의 날'까지 겹쳐 변동성이 더 커졌습니다. 

크리스토퍼 월러 연준 이사는 "내년 3월 테이퍼링(자산매입 축소) 종료 직후 곧 금리를 인상할 수 있을 것"이라고

발언하며 연준의 기준금리 인상 시점이 테이퍼링 종료와 동시에 이뤄질 수 있음을 시사했습니다. 비둘기파(통화 완호 

선호)로 분류되는 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재 역시 기존 입장을 바꾸고 "내년 미국 경제가 예상대로 

성장세를 유지한다면 2~3회 금리인상이 타당하다"라고 밝혔습니다. 

오미크론의 확산세 역시 당초 예상보다 빠른 속도를 보여 투자심리를 위축시켰습니다. 16일(현지시간) 기준

뉴욕주에서 하루 기준 역대 최다인 2만 1027명의 코로나19 확진자가 보고되는 등 오미크론 변이가 가파르게

확산하고 있습니다. 앤서니 파우치 미국 국립 알레르기 전연병연구소(NUAID) 소장은 "오미크론에 대해 매우

분명한 한 가지는 그것의 놀라운 확산 능력과 전염력이고 여기에는 의심의 여지가 없다"라며 "오미크론이 전

세계에서 급속하게 번지면서 이번 겨울이 힘든 시기가 될 것"이라고 말했습니다. 

이런 영향에 미 달러화는 다시 강세로 돌아섰습니다. 

국내 증시는 외국인 투자자의 동향에 주목하며 움직이겠으나 글로벌 위험선호 위축, 국내 코로나19 상황 등을

반영하면서 하락할 수 있을 것 같다고 합니다. 지난주 마지막 거래일엔 외국인 코스피 시장에서 5100억 원가량

사들이면서 지수도 전장 대비 0.38% 오른 3017.73으로 마감해 3000선을 지켰습니다. 반면 코스닥 시장에서는 

외국인은 300억 원가량 팔면서 지수도 0.65%가량 내렸습니다. 이날 외국인이 코스피 시장에서 순매도세로

전환한다면 간신히 지킨 3000선을 다시 내어줄 수도 있다고 합니다. 국내 증시가 하락한다면 환율 상승에 일조할

수 있습니다. 반대로 국내증시가 상승흐름을 지켜낸다면 환율 상단을 누르는 재료가 될 수 있을 것입니다. 

오미크론 지역사회 전파 - 환율 전망

원/달러 환율이 뉴욕증시 하락과 달러 약세 등이 상충되면서 약보합권에서 움직일 전망입니다. 

키움증권은 6일 미국 뉴욕 차액결제 선물환(NDF) 1개월 물은 1184.25원으로 3원 상승 출발할 것으로 예상했습니다.

김유미 키움증권 연구원은 "달러화는 11월 미국 비농가 신규고용이 예상보다 부진하게 발표되면서

하락했다"면서 "다만 경제활동 참가율 상승 등으로 연준의 통화정책 정상화에 크게 영향을 미치지 않을 것이라는

평가가 이어지면서 하락폭을 축소했다"고 분석했습니다. 

11월 비농업 신규고용은 전월보다 21만건 증가에 그치며 전월(54만 6000건)과 시장 예상치(55만 건)를 크게

하회했습니다. 하지만 실업률은 지난달(4.6%)과 예상치(4.5%) 보다 개선된 4.2%를 기록했습니다.

경제활동 참가율은 61.8%로 전월대비 0.2%포인트 상승했습니다.

김 연구원은 "실업률과 경제활동 참가율 개선 등이 긍정적으로 평가된다"면서 "연준의 통화정책 정상화 움직임에

크게 영향을 주지 않을 것이라는 전망이 이어지면서 달러는 하락분을 되돌렸다"라고 설명했습니다. 

원-달러 환율이 지난주에 이어 2거래일째 오르며 1180원대 중반으로 올라설 전망입니다. 미국 내 오미크론

확인자가 최소 12개주에서 나타나는 등 지역사회 전파 단계로 접어들고 있다는 우려가 나오면서 달러화가 

강세를 유지하고 있다. 고용지표 하락에도 미 연방준비제도(Fed. 연준)의 매파적(통화 긴축) 메시지는 

이어지면서 위험선호 심리도 후퇴했습니다. 중국 헝다그룹이 채무 상환이 어렵다는 기습 공시를 발표하면서

국내 증시에도 부정적인 영향을 줄 것으로 보입니다. 

제임스 불러드 세인트루이스 연방준비은행 총재는 "경제활동이 일반적으로 견조한 상황에서 2021년 미국

인플레이션은 놀라울 정도로 상승했다"면서 "연방공개시장위원회(FOMC)가 12월 회의에서 부양책 철회 속도를

더 빠르게 조정 할 수 있음을 뜻한다"라고 말했습니다. 

미 달러화는 글로벌 금융시장에서 강보합 흐름을 이어가고 있습니다. 연준의 긴축 메시지에 더해 코로나19 변이

바이러스인 오미크론 확진자 수 증가 소식이 달러화 강세를 떠받치는 중입니다.

국내 증시도 글로벌 위험선호 심리 후퇴, 오미크론 확진자 수 증가, 중국 헝다그룹의 채무불이행(디폴트) 위기

등에 외국인 투자자의 자금이 빠져나가며 하락할 가능성이 높다고 합니다. 지난주 3 거래일 동안 국내 증시에서

약 2조 원가량 순매수했던 외국인 투자자가 매도세로 돌아서고 코스피, 코스닥 지수가 하락한다면 원화 

약세 압력을 더할 수 있습니다.

중국 3대 부동산 업체인 헝다그룹은 지난 3일 2억 6000만 달러(약 3075억 원)에 대한 채무 상환이 어려울 수 있다고

기습 공시하면서 디폴트 위기를 인정했습니다. 중국 정부 당국이 이에 대한 관리에 나서면서 극단적 파산

위기는 피할 수 있을 것으로 보이지만 증시에는 악영향을 줄 것으로 보이고 있습니다.

다만 연말 수출업체들의 네고(달러 매도) 물량이 많이 남아 있고 경기 둔화 우려에 따라 미 국채 10년 물 금리

하락이 달러화 강세를 일부 제한하기도 하면서 이날 환율은 1180원대 중후반에서 등락할 것으로 보인 다고 합니다.

금값, 국제 유가 하락

오늘은 국제 금값과 국내 금값 모두 내렸습니다.

뉴욕 상품거래소에서 12월 인도분 금은 전날보다 1.7% 떨어진 온스당 1944.70달러에 마감했습니다. 

3일 원.달러 환율은 1180원 후반대에서 움직일 것으로 보입니다. 

원. 달러 환율은 달러화 반등과 국내 증시에서 외국인 자금 이탈 지속으로 상승 압력이 우위에 설 것으로 전망됩니다. 

최근 달러 약세를 이끌었던 유로화 강세가 한풀 꺾이며 달러는 반등을 이어 갔습니다. 유로화는 전날 필립 레인

유럽 중앙은행(ECB) 수석 이코노미스가 유로화 상승을 주시하고 있다는 구두성 개입의 여파가 이어지며

1.18달러대까지 하락했습니다. 

백신 조기 보급에 대한 기대도 달러 강세를 지지했습니다. 앤서니 파우치 국립보건원 산하 국립 알레르기,

전염병연구소 소장은 의료 전문매체와 인터뷰를 통해 백신 이용 가능 시점이 예상보다 몇 주 앞당겨질 수 있다고

밝혔습니다. 아울러 미 질병통제예방센터(CDC)가 주 정부들에 이르면 10월 말 코로나 19 백신을 접종할 준비를

하라고 통지했다는 소식도 백신 조기 보급에 대한 기대감을 높였습니다. 달러 인덱스는 전일대비 0.52% 오른

92.850으로 마감했습니다. 

국내 증시의 외국인 자금 이탈이 계속되고 있는 점도 원.달러 환율의 상승 압력을 더 하는 요인입니다. 외국인

투자자는 전날까지 5 거래일 연속 순매도를 지속하고 있습니다. 

다만 이날 발표되는 중국 차이신 서비스업 구매관리자지수(PMI)에 따른 위안화 움직임에 상단은 제한될 수 있습니다.

경제 회복 흐름에 강세를 이어가고 있는 위안화는 전날 6.8327위안에 마감했습니다. 

전승지 삼성선물 연구원은 '달러 반등 속 환율 상승 시도가 예상되지만 안정적인 위안화 흐름 등에 상승은 제한될

것으로 보인다'라고 밝혔습니다. 

2일 역외 차액결제선물환(NDF)시장에서 원. 달러 1개월 물은 1189.60원에서 최종 호가됐습니다. 최근 1개월 물

스와프포인트(0.00원)를 고려하면 전 거래일 서울 외환시장 현물환 종가(1185.00원)와 비교해 4.60원 상승(원화가치

하락) 한 것입니다. 

국제 유가가 급락했습니다. 북반구에서 여행객이 많은 여름 '드라이빙 시즌(Driving season)'이 끝나면서 휘발유

수요가 크게 줄어들 것이란 우려 때문입니다. 

2일 (현지시간) 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 WTI(서부 텍사스산 원유) 10월 인도분은 전날보다 1.25달러(12.9%) 

런던 ICE선물거래소에서 국제유가의 기준물인 11월분 북해산 브렌트유는 밤 9시 49분 현재 전날보다 1.19달러 (2.6%)

하락한 44.39달러에 거래 중입니다.